Scandi Standard gör Irländskt storförvärv

Kycklingföretaget Scandi Standard, med bland annat Kronfågel, Swehatch och Skånefågel, ger sig in på den Irländska livsmedelsmarknaden. Det nyförvärvade företaget Manor Farm köper in och bearbetar ungefär hälften av all färsk kyckling som säljs på den irländska detaljhandelsmarknaden.

Köpet ska bland annat bidra till att sprida riskerna genom en ny geografisk närvaro och affären förväntas slutföras under senare delen av tredje kvartalet i år, skriver Scandi Standard i ett pressmeddelande.

Partner som bygger

Manor Farm värderas till 94 miljoner euro i avtalet. En del av betalningen består i sex miljoner aktier i Scandi Standard. Bröderna Vincent och Justin Carton, arvtagare till Peter Carton grundare av Manor Farm, blir fortsatt delaktiga via aktieinnehav.

Förutom aktier betalas köpeskillingen i kontant betalning, en tilläggsköpeskillings-mekanism och övertagande av utestående, räntebärande skulder.

– När vi övervägt överlåtelse av ägandet till vårt familjeföretag, har min bror Justin och jag varit fast beslutna om att hitta en partner som kan fortsätta att bygga på våra starka relationer med kunder, anställda, leverantörer och de samhällen som vi verkar inom. Då nästa generation av Cartons har valt att bedriva annan affärsverksamhet, bestämde vi oss för att hitta en partner med hög standard, en kultur som liknar vår egen och förmågan att utveckla verksamheten till sin fulla potential, säger Vincent Carton, vd för Manor Farm.

Han säger vidare att han är nöjd med överenskommelsen om en transaktionsstruktur där sittande ledning har möjlighet att vara kvar.

Leif Bergvall Hansen, vd för Scandi Standard, säger att man ser fram emot att vara en del av den irländska livsmedelsindustrin.

– Vi är också glada över att de finansiella kriterierna är uppfyllda vad gäller förväntad EPS-tillväxt och en attraktivt förvärvsmultipel. Vidare lämnar den begränsade kontanta betalningen vid tillträdet vår skuldsättningsgrad i stort oförändrad, vilket är ett viktigt kriterium när det gäller att möjliggöra en konkurrenskraftig direktavkastning framöver.

Manor Farm

Ett av Irlands äldsta familjeföretag, härstammar från 1775 när grundaren Peter Carton etablerade sig på Dublins frukt- och grönsaksmarknad.

Vincent Carton och Justin Carton är den åttonde familjegenerationen i verksamheten. De efterträdde sin far, Thomas P. Carton, som var aktiv i verksamheten i 69 år.

Manor Farm sysselsätter cirka 850 personer.

Bolaget har cirka 130 jordbrukare kontrakterade som odlare och cirka 43 jordbrukare kontrakterade som uppfödare.

Bolaget äger och driver en foderfabrik, som har en omsättning på cirka 80 miljoner euro och producerar enbart till bolagets kontrakterade uppfödare.

Den kombinerade enheten genererade 2016 en EBITDA på 13 miljoner euro.

Manor Farm köper in och bearbetar cirka 50% av all färsk kyckling som säljs på den irländska detaljhandelsmarknaden och cirka 25% av all kyckling som konsumeras i Irland.

Säljarna av Manor Farm har gått med på en 12 månaders inlåsning av Vederlagsaktierna i Scandi Standard, räknat från dessas första handelsdag.

Källa: Scandi Standard.